| 代號 | 收盤 | 股價位階 | 五線譜 | 年線 | 樣板 | 溫度 | R/R | 買賣點評估 |
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取觀察期間內的收盤價對時間做線性回歸，得到趨勢線 TL；再以殘差標準差 σ 畫出 TL±1σ、TL±2σ 共五條線。價格落在 −2σ 以下為極度悲觀（相對便宜）、+2σ 以上為極度樂觀（過熱）。
240 日移動平均線（年線）代表一年期平均成本，與樂活五線譜網站的季線（60MA）採同樣畫法：以收盤價簡單移動平均、實線覆蓋於 K 線圖上。以近 60 個交易日年線的變化率判定趨勢：上升（>+1.5%）／走平／下降（<−1.5%）。多頭操作以「價格在年線之上、年線向上」為前提。
台股原始股價在除息日會跳空。以中華電 2025-07-03 除息 5 元為例，原始收盤 134.5 → 131.0 看起來是下跌 2.6%，還原後其實是上漲 1.2%。未還原會讓 50MA 與年線出現假跌破，也讓回歸通道整條偏移——實測 10 年區間內，約 10% 的「帶量跌破 50MA」賣出訊號其實只是除息跳空。
本工具的還原方式：美股與 Yahoo 來源直接採用其 adjusted close，並以同比例套用到開高低價；台股 FinMind 來源另抓股利表（TaiwanStockDividend），依除息／除權交易日向前還原歷史價量（現金股利以「前收 − 股利」計，股票股利 n 元視為每股配 n/10 股）。股利表未涵蓋的公司行為（如減資），再由分割還原承接：台股單日漲跌幅限制 ±10%，故將跳空超過 ±33% 視為公司行為自動還原。
最早的 R/R 是「五線譜 +2σ 距離」÷「近 10 日最低點或 −8% 的停損距離」。這兩者不在同一個時間尺度上：分子是要走好幾個月的目標，分母是幾天內的正常波動就會碰到的距離。相除得到的 4、8、16 看起來很漂亮，卻不代表任何機率——實測 10 年、11 檔台股，買點宣告的 R/R 中位數是 4.0，真正做到的比值是 0.21。
現在兩腳一律以「持有期內的典型波動」σH = ATR(14) × √H（H = 60 個交易日）為單位，而且只跟波動有關，與五線譜無關：
先前的目標是 min（+2σ，1.0 σH），用意是「上方空間不足時 R/R 該跟著掉」。全市場實測顯示這個耦合是反向的。以 TWSE 全部 993 檔、2016-07-25 起 10 年、9,961 筆交易，依「有 +2σ 天花板時會發生什麼」分類：
| 分類 | 筆數 | 平均報酬 |
|---|---|---|
| 有天花板時＝直接不准進場（突破當下已在 +2σ 之上，reward ≤ 0） | 3,694（37.1%） | +5.28% |
| 有天花板時＝進場但目標被壓低 | 5,419（54.4%） | +3.74% |
| 兩版完全相同（離 +2σ 還很遠） | 848（8.5%） | +3.18% |
完全單調：越靠近甚至越超過 +2σ，後續表現越好；超出 +2σ 逾 20% 的那 423 筆平均 +8.39%。原因是突破買點屬趨勢跟隨，+2σ 是均值回歸的尺，用後者去否決前者等於系統性挑走最強的突破。而 R/R 高＝離 +2σ 遠，所以任何「R/R ≥ 門檻」的濾網都在反向選股：台股通過門檻者其後 60 日 +5.53%、被否決者 +6.35%。
拿掉天花板後（56 組停損×停利參數全部重測），整張網格往上跳：最差的無天花板設定仍優於最好的有天花板設定；逐年檢查 11/11 個年度勝出（含 2022 空頭年）。通道是估值尺、R/R 是部位規劃，兩者是分開的機制——+2σ 現在只在狀態卡上做估值揭露，不影響停損、目標與進場與否。
把停損寬度與停利距離做 7×7 網格（含「完全不設」兩個極端），變異數分解的結果是：停利距離 η² = 0.52、停損寬度 η² = 0.05。決定性的對照是——停損 1.0 σH 與完全不設停損的結果在小數點後兩位都一樣（期望 +4.61% vs +4.61%、平均虧損 −7.97% vs −7.96%）。因為 1.0 σH 約在進場點下方 7.75 個 ATR，「帶量跌破 50MA」與「跌破年線」早就先出場了，價格停損只佔 1.7% 的出場。
這套系統真正的停損是那兩條均線規則。停損寬度唯一的作用是「設太緊會扣分」：0.375 σH 時每筆期望掉到 +3.7%，因為正常波動就會把部位洗掉。停利則相反，放遠到 2.0 σH 讓每筆期望值由 +1.65% 升到 +4.61%（放到 3.0 σH 可再到 +4.95%，但那時目標只有 6.2% 的機率被觸及，宣告的 R/R 又會變回空話，故選 2.0）。
代價要講清楚：停損放寬後，價格停損幾乎不再啟動，風險控制的責任實質上轉移到部位規模。均線出場是收盤價判斷，擋不住跳空缺口——回測中最差單筆為 −39%。「風險逾 8% 請縮小部位」的提示因此比以往更重要。
把 10 年切成前後各 5 年，網格排名的 Spearman ρ = −0.12（有天花板的版本是 −0.29）：在這張表上挑「最佳格」就是在配適雜訊。上面所有結論都建立在「把另一維平均掉」的邊際值上，那才穩定。相鄰格子之間 1～3 個百分點的年化差異請一律視為雜訊，不要據此微調。另注意回測宇宙是「今天仍在市場上的 993 檔」，未含十年間下市者，絕對報酬偏高；但兩組設定的相對比較不受此影響。
舊版的買進與三組賣出條件是各自獨立發射的警報：實測 524 次賣出訊號裡有 489 次（93%）發生在根本沒有買進訊號的時候，同一檔於是會在兩週內先後顯示「買點 → 賣出 → 觀望」三種互相矛盾的結論。現在訊號引擎改為狀態機：進場條件只在空手時評估，出場條件只在持倉時評估，訊號必然是一買一賣的完整序列，每筆賣出都直接標示該筆的損益與持有天數。「+2σ 過熱」則降級為空手者的估值提醒，不再算作賣出訊號（持倉中的停利由目標價負責）。
舊版算訊號用的回歸通道長度直接等於畫面上的「觀察期間」，於是同一段歷史會因為下拉選單不同而長出不同的買賣點——實測某檔近兩年的買點數在 1 年／3.5 年／10 年設定下分別是 1、7、1 個，六種設定沒有任何一個日期是共同的，回測完全無法重現。現在訊號一律使用固定 750 個交易日（約 3 年）的滾動回歸通道，與觀察期間脫鉤；圖上並以虛線畫出這條「訊號用 +2σ」，讓標記與目標價可以用肉眼核對。
Marks 認為市場如鐘擺，在「極度悲觀 ↔ 極度樂觀」間擺盪，而投資人該做的不是預測，是「幫市場量體溫」並據此調整攻守（《掌握市場週期》）。本工具以四項可量化指標合成 0–100 的情緒溫度：五線譜位置（40%）、52 週區間位置（25%）、年線乖離（20%）、量能熱度（15%）。溫度低代表悲觀便宜（Marks：最好的買點出現在別人恐懼時）、溫度高代表樂觀過熱（風險在人人覺得沒風險時最高）。搭配他的「第二層思考」提問，避免只跟隨共識。注意：溫度計衡量的是「情緒與價格位置」，不是公司價值本身。
參考 TauricResearch/TradingAgents 多代理人交易框架中「技術分析師」與「基本面分析師」的方法設計，改以確定性規則在瀏覽器端即時計算（原專案由 LLM 生成報告並經多空辯論裁決）：
資料來源：歷史日線採 FinMind（備援 Yahoo Finance）；FinMind 免費版常落後一個交易日，最新 K 棒會自動以 Yahoo Finance 補齊至最後一個交易日。日線、已還原除權息與分割。本工具僅為技術分析輔助與教育用途，非投資建議；實際進出請自行評估風險。訊號以收盤價回測產生，不含滑價與手續費；「實現績效」為單一標的、樣本數偏少的歷史統計，不足以外推未來績效。